關於在豆粕期權中跨期套利的使用心得(5)

　　本文主要有以下幾個結論：

　　第一，由於市場突發消息的公佈導致期貨合約間價差變化幅度較大時，跨期套利交易策略存在較多的交易機會

　　第二，豆粕作爲一個高度市場化的品種，在合約價差大幅波動情況下，如果只通過期貨合約進行交易，可能會對運用期貨合約進行跨期套利的策略造成一定影響。從總體持倉權益上看，持倉過程中可能存在較大的回撤。

　　第三，在豆粕期權上市後，由於豆粕期權的合約標的是豆粕期貨合約，這給跨期套利交易者提供了一項新的策略選擇。在運用類似賣出跨式期權組合進行跨期套利能夠使得收益更穩定，從而獲得更好的風險收益比。