利用RSI背離判斷頂部

    利用RSI背離判斷頂部
　　相對強弱指標（RSI）是技術指標中的一種，強弱指標理論認爲，任何市價的大漲或者大跌，均在0—100之間波動。根據常態分析，認爲RSI值在30－70之間的變動屬正常情況，在80—90時，被認爲市場已達超買狀態，至此市場價格自然面臨回落調整；而在10—20時，被認爲市場已達超賣狀態，至此市場價格自然面臨企穩回升。但投資者可能會發現：有時RSI在80以上時，股價仍不斷上揚，因此僅僅用是否通過80來劃分股價是否超買來判斷頂部，不太可靠。因此我們就應該尋找其他規律進行判斷。
　　一般來講，技術指標都有頂背離的走勢出現，RSI指標也不例外。RSI指標出現頂背離，是指股價在一個上升趨勢當中，先創出一個新高點，這時RSI指標也相應在80以上創出一個新高點，之後股價出現一定幅度回落，RSI也隨着股價的回落走勢出現調整。但是如果之後股價再度出現衝高，並且超越前期高點時，而RSI雖然隨股價繼續上揚，但是並沒有超過前期高點，這就形成RSI的頂背離。RSI出現頂背離後，股價見頂的可能性較大。
　　之所以說RSI頂背離就是股價見頂的標誌，主要是由於當莊家拉高出貨的時候，爲了出貨迅速，其拉高動作必然迅速而猛烈，而出貨動作則要延續較長的時間和空間。這種特性就決定了莊家一次又一次地拉高股價，但是由於RSI指標主要是反映市場強弱的指標，而這種強勢不再的走勢無疑將促使RSI出現回落走勢，因此一旦莊家出貨的走勢出現，RSI的回落幅度通常較大，從而形成頂背離的態勢。這種現象在KDJ等指標上同樣也有可能出現，而成交量與股價背離的現象，也是股價見頂的徵兆之一。價格上揚成交量趨於減少，說明市場交易活躍程度逐漸減弱，接下來股價很可能面臨下跌的走勢。
　　發現指標出現頂背離走勢後，投資者應結合當時市場氣氛和盤面情況進行綜合判斷。如果市場仍然處於相對看多的階段，則股價繼續上揚的可能性較大，但是幅度和力度都將明顯弱於前期，這主要是因爲這種上漲，是在市場人氣刺激下出現的上漲走勢，並不是成交量的實質推動，因而漲勢不能長久。
RSI的特殊分析方法
　　一、RSI曲線的形態
　　當RSI指標在高位盤整或低位橫盤時所出現的各種形態也是判斷行情，決定買賣行動的一種分析方法。
　　1、當RSI曲線在高位（50以上）形成M頭或三重頂等高位反轉形態時，意味着股價的上升動能已經衰竭，股價有可能出現長期反轉行情，投資者應及時地賣出股票。如果股價走勢曲線也先後出現同樣形態則更可確認，股價下跌的幅度和過程可參照M頭或三重頂等頂部反轉形態的研判。
　　2、當RSI曲線在低位（50以下）形成W底或三重底等低位反轉形態時，意味着股價的下跌動能已經減弱，股價有可能構築中長期底部，投資者可逢低分批建倉。如果股價走勢曲線也先後出現同樣形態則更可確認，股價的上漲幅度及過程可參照W底或三重底等底部反轉形態的研判。
　　3、RSI曲線頂部反轉形態對行情判斷的準確性要高於底部形態
　　二、RSI曲線的背離
　　RSI指標的背離是指RSI指標的曲線的走勢正好和股價K線圖的走勢方向正好相反。RSI指標的背離分爲頂背離和底背離兩種。
　　（1）頂背離
　　當RSI處於高位，但在創出RSI近期新高後，反而形成一峯比一峯低的走勢，而此時K線圖上的股價卻再次創出新高，形成一峯比一峯高的走勢，這就是頂背離。頂背離現象一般是股價在高位即將反轉的信號，表明股價短期內即將下跌，是賣出信號。
　　在實際走勢中，RSI指標出現頂背離是指股價在進入拉昇過程中，先創出一個高點，RSI指標也相應在80以上創出新的高點，之後，股價出現一定幅度的回落調整，RSI也隨着股價回落走勢出現調整。但是，如果股價再度向上並超越前期高點創出新的高點時，而RSI隨着股價上揚也反身向上但沒有衝過前期高點就開始回落，這就形成RSI指標的頂背離。RSI出現頂背離後，股價見頂回落的可能性較大，是比較強烈的賣出信號。
　　（2）底背離
　　RSI的底背離一般是出現在20以下的低位區。當K線圖上的股價一路下跌，形成一波比一波低的走勢，而RSI線在低位卻率先止跌企穩，並形成一底比一底高的走勢，這就是底背離。底背離現象一般預示着股價短期內可能將反彈，是短期買入的信號。
　　與MACD、RSI等指標的背離現象研判一樣，RSI的背離中，頂背離的研判準確性要高於底背離。當股價在高位，RSI在80以上出現頂背離時，可以認爲股價即將反轉向下，投資者可以及時賣出股票；而股價在低位，RSI也在低位出現底背離時，一般要反覆出現幾次底背離才能確認，並且投資者只能做戰略建倉或做短期投資。
　　三、參數的修改
　　從RSI指標的計算方法可以看出RSI指標是以時間爲參數，構成參數的的時間週期可以是日、月或周、年、分鐘等，而這些時間週期又根據股票上市時間的長短和投資者的取捨，理論上可以採取任意的時間長度，但在大多數股市分析軟件上，各種時間週期的變動範圍又大多數都被限定在1——99內，如1日——99日、1周——99周等。
　　從RSI指標的實際運用來看，大多數投資者所選擇的時間週期參數爲日，而日RSI指標參數的使用，又大多侷限在6日和12日等少數幾個參數上。如果按照這些短期時間參數來分析股票走勢，其RSI指標所得出的數值的變動範圍大部分是在40——80之間，而且波動頻率過於繁瑣。在這麼一個狹小空間裏想用RSI曲線來比較準確的研判行情走勢實屬不易，因此，投資者應充分利用各類股市分析上所提供的各種短中長期日參數，結合K線、均線等股市理論來綜合研判股票走勢。（战神GPK777SOUTHMONEY.COM）

（責任編輯：張曉軒）