股票常用技術指標詳解（RSI）

    這裏是本人找到的對股票技術指標講解最全最詳的好文，值得初學者學習和收藏。現選本人喜好和常用的幾個指標發出，與股友分享，其它指標若有學習需求，請留言。
1.相對強弱指標——RSI
相對強弱指標RSI 又叫力度指標，其英文全稱爲“Relative Strength Index”，
由威爾斯·魏爾德﹝Welles Wilder﹞所創造的，是目前股市技術分析中比較常
用的中短線指標。
第一節RSI 指標的原理和計算方法
一、RSI 指標的原理
相對強弱指標RSI 是根據股票市場上供求關係平衡的原理，通過比較一段時期內
單個股票價格的漲跌的幅度或整個市場的指數的漲跌的大小來分析判斷市場上
多空雙方買賣力量的強弱程度，從而判斷未來市場走勢的一種技術指標。
從它構造的原理來看，與MACD、TRIX 等趨向類指標相同的是，RSI 指標是對單
個股票或整個市場指數的基本變化趨勢作出分析，而與MACD、TRIX 等不同的是，
RSI 指標是先求出單個股票若幹時刻的收盤價或整個指數若幹時刻收盤指數的
強弱，而不是直接對股票的收盤價或股票市場指數進行平滑處理。
相對強弱指標RSI 是一定時期內市場的漲幅與漲幅加上跌幅的比值。它是買賣力
量在數量上和圖形上的體現，投資者可根據其所反映的行情變動情況及軌跡來預
測未來股價走勢。在實踐中，人們通常將其與移動平均線相配合使用，藉以提高
行情預測的準確性。
二、RSI 指標的計算方法
相對強弱指標RSI 的計算公式有兩種
其一：
假設A 爲N 日內收盤價的正數之和，B 爲N 日內收盤價的負數之和乘以（—1）
這樣，A 和B 均爲正，將A、B 代入RSI 計算公式，則
RSI（N）=A÷（A＋B）×100
其二：
RS（相對強度）=N 日內收盤價漲數和之均值÷N 日內收盤價跌數和之均值
RSI（相對強弱指標）=100－100÷（1+RS）
這兩個公式雖然有些不同，但計算的結果一樣。
以14 日RSI 指標爲例，從當起算，倒推包括當日在內的15 個收盤價，以每一日
的收盤價減去上一日的收盤價，得到14 個數值，這些數值有正有負。這樣，RSI
指標的計算公式具體如下：
A=14 個數字中正數之和
B=14 個數字中負數之和乘以（—1）
RSI（14）=A÷（A＋B）×100
式中：A 爲14 日中股價向上波動的大小
B 爲14 日中股價向下波動的大小
A＋B 爲股價總的波動大小
RSI 的計算公式實際上就是反映了某一階段價格上漲所產生的波動佔總的波動
的百分比率，百分比越大，強勢越明顯；百分比越小，弱勢越明顯。RSI 的取值
介於0—100 之間。在計算出某一日的RSI 值以後，可採用平滑運算法計算以後
的RSI 值，根據RSI 值在座標圖上連成的曲線，即爲RSI 線。
以日爲計算週期爲例，計算RSI 值一般是以5 日、10 日、14 日爲一週期。另外
也有以6 日、12 日、24 日爲計算週期。一般而言，若採用的週期的日數短，RSI
指標反應可能比較敏感；日數較長，可能反應遲鈍。目前，滬深股市中RSI 所選
用的基準週期爲6 日和12 日。
和其他指標的計算一樣，由於選用的計算週期的不同，RSI 指標也包括日RSI 指
標、周RSI 指標、月RSI 指標年RSI 指標以及分鐘RSI 指標等各種類型。經常被
用於股市研判的是日RSI 指標和周RSI 指標。雖然它們的計算時的取值有所不同，
但基本的計算方法一樣。另外，隨着股市軟件分析技術的發展，投資者只需掌握
RSI 形成的基本原理和計算方法，無須去計算指標的數值，更爲重要的是利用RSI
指標去分析、研判。
第二節RSI 的一般研判標準
RSI 的研判主要是圍繞RSI 的取值、長期RSI 和短期RSI 的交叉狀況及RSI 的曲
線形狀等展開的。一般分析方法主要包括RSI 取值的範圍大小、RSI 數值的超賣
超買情況、長短期RSI 線的位置及交叉等方面。
一、RSI 取值的大小
RSI 的變動範圍在0——100 之間，強弱指標值一般分佈在20——80。
RSI 值市場特徵投資操作
80——100 極強賣出
50——80 強買入
20——50 弱觀望
0——20 極弱買入
圖（2–1） RSI 指標的取值
這裏的“極強”、“強”、“弱”、“極弱”只是一個相對的分析概念，是一個相對的
區域。有的投資者也可把它們取值爲30、70 或15、85。另外，對於所取的RSI
的參數的不同以及不同的股票，RSI 的取值大小的研判也會不同，在下面部分再
詳加介紹。
二、RSI 數值的超買超賣
一般而言，RSI 的數值在80 以上和20 以下爲超買超賣區的分界線。
1、當RSI 值超過80 時，則表示整個市場力度過強，多方力量遠大於空方力量，
雙方力量對比懸殊，多方大勝，市場處於超買狀態，後續行情有可能出現回調或
轉勢，此時，投資者可賣出股票。
2、當RSI 值低於20 時，則表示市場上賣盤多於買盤，空方力量強於多方力量，
空方大舉進攻後，市場下跌的幅度過大，已處於超賣狀態，股價可能出現反彈或
轉勢，投資者可適量建倉、買入股票。
3、當RSI 值處於50 左右時，說明市場處於整理狀態，投資者可觀望。
4、對於超買超賣區的界定，投資者應根據市場的具體情況而定。一般市道中，
RSI 數值在80 以上就可以稱爲超買區，20 以下就可以稱爲超賣區。但有時在特
殊的漲跌行情中，RSI 的超賣超買區的劃分要視具體情況而定。比如，在牛市中
或對於牛股，超買區可定爲90 以上，而在熊市中或對於熊股，超賣區可定爲10
以下（對於這點是相對於參數設置小的RSI 而言的，如果參數設置大，則RSI
很難到達90 以上和10 以下）。
三、長短期RSI 線的交叉情況
短期RSI 是指參數相對小的RSI，長期RSI 是指參數相對較長的RSI。比如，6
日RSI 和12 日RSI 中，6 日RSI 即爲短期RSI，12 日RSI 即爲長期RSI。長短
期RSI 線的交叉情況可以作爲我們研判行情的方法。
1、當短期RSI>長期RSI 時，市場則屬於多頭市場；
2、當短期RSI<長期RSI 時，市場則屬於空頭市場；
3、當短期RSI 線在低位向上突破長期RSI 線時，一般爲RIS 指標的“黃金交叉”，
爲買入信號；
4、當短期RSI 線在高位向下突破長期RSI 線時，一般爲RSI 指標的“死亡交叉”，
爲賣出信號。
第三節RSI 的特殊分析方法
一、RSI 曲線的形態
當RSI 指標在高位盤整或低位橫盤時所出現的各種形態也是判斷行情，決定買賣
行動的一種分析方法。
1、當RSI 曲線在高位（50 以上）形成M 頭或三重頂等高位反轉形態時，意味着
股價的上升動能已經衰竭，股價有可能出現長期反轉行情，投資者應及時地賣出
股票。如果股價走勢曲線也先後出現同樣形態則更可確認，股價下跌的幅度和過
程可參照M 頭或三重頂等頂部反轉形態的研判。
2、當RSI 曲線在低位（50 以下）形成W 底或三重底等低位反轉形態時，意味着
股價的下跌動能已經減弱，股價有可能構築中長期底部，投資者可逢低分批建倉。
如果股價走勢曲線也先後出現同樣形態則更可確認，股價的上漲幅度及過程可參
照W 底或三重底等底部反轉形態的研判。
3、RSI 曲線頂部反轉形態對行情判斷的準確性要高於底部形態

[1] [2] 下一頁

（战神GPK777SOUTHMONEY.COM）

（責任編輯：張曉軒）