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MACD指標的實戰技巧主要集中在MACD指標的"金叉"、"死叉"以及MACD指標中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。下面以分析家軟件上的日參數爲(26，12，9)的MACD指標來揭示MACD指標的買賣和觀望功能。(注：MACD指標在錢龍軟件和分析家軟件上指標參數選取及使用方法一樣)。
一、 買入信號
(一)DIF線和DEA線的交叉情況分析
1、0值線以下區域的弱勢"黃金交叉"
當MACD指標中的DIF線和DEA線在遠離0值線以下區域同時向下運行很長一段時間後，當DIF線開始進行橫向運行或慢慢勾頭向上靠近DEA線時，如果DIF線接着向上突破DEA線，這是MACD指標的第一種"黃金交叉"。它表示期價經過很長一段時間的下跌，並在低位整理後，一輪比較大的跌勢後、期價將開始反彈向上，是短線買入信號。對於這一種"黃金交叉"，只是預示着反彈行情可能出現，並不表示該合約的下跌趨勢已經結束，期價還有可能出現反彈行情很快結束、期價重新下跌的情況，因此，投資者應謹慎對待，在設置好止損價位的前提下，少量買入做短線反彈行情。
2、0值線附近區域的強勢"黃金交叉"
當MACD指標中的DIF線和DEA線都運行在0值線附近區域時，如果DIF線在DEA線下方、由下向上突破DEA線，這是MACD指標的第二種"黃金交叉"。它表示期價在經過一段時間的漲勢、並在高位或低位整理後，期價將開始一輪比較大的上漲行情，是中長線買入信號。它可能就預示着期價的一輪升幅可觀的上漲行情將很快開始，這是投資者買入合約的比較好的時機。對於這一種"黃金交叉"，投資者應區別對待。
（1）當期價是在底部小幅上升，並經過了一段短時間的橫盤整理，然後期價放量向上突破、同時MACD指標出現這種金叉時，是長線買入信號。此時，投資者可以長線逢低建倉。
（2）當期價是從底部啓動、已經出現一輪漲幅比較大的上升行情，並經過上漲途中的比較長時間的中位回檔整理, 然後期價再次調頭向上揚升、同時MACD指標出現這種金叉時,是中線買入信號。
3、0值線以上區域的一般"黃金交叉"
當MACD指標中的DIF線和DEA線都運行在0值線以上區域時，如果DIF線在DEA線下方調頭、由下向上突破DEA線，這是MACD指標的第二種"黃金交叉"。它表示期價經過一段時間的高位回檔整理後，新的一輪漲勢開始，是第二個買入信號。此時，激進型投資者可以短線加碼買入合約；穩健型投資者則可以繼續持倉待漲。
(二)柱狀線分析
1、紅色柱狀線
紅色柱狀線的放出，表明市場上的多頭力量開始強於空頭力量，期價將開始一輪新的漲升行情，是一種比較明顯的買入信號。對於這種買入信號，投資者也應從三個方面進行分析。
(1)當DIF線和DEA線都在0值線以上區域運行，說明期市是處於多頭行情中，期價將繼續上漲。當MACD指標在0值線上方經過短暫的回調整理後，紅柱狀線再次放出時，投資者可繼續持倉做多，空倉者可逢低買入。
(2)當DIF線和DEA線都在0值線以下區域運行，說明盤市處於空頭行情中，期價將繼續下跌探底。當MACD指標中的綠柱線經過很長一段時間的低位運行，然後慢慢收縮後，如果紅柱狀線出現時表明期價可能出現反彈但中長期下跌趨勢並沒有完全改變。此時，激進型投資者可以在設置好止損點的前提下短線少量買入合約；穩健型投資者則可以繼續觀望。
(3)當DIF線和DEA線都在0值線以下區域運行，但這兩條線在低位經過一次"黃金交叉"後，其運行方向開始同時向上並越來越向上靠近0值線時，如果此時紅柱狀線開始放出(特別是第二次放出)，表明期價經過長時間的整理後，下跌趨勢已經結束，期價在大量買多的推動下將開始一輪新的上升行情。這也是投資者中長線買入合約的一個較好時機。此時，投資者應及時買入合約或持倉待漲。當MACD指標中的DIF線和DEA線在0值線附近運行了很長一段時間後，綠色柱狀線構成一底比一底高的雙底形態時，表明期價的長期下跌趨勢可能結束，期價將在成交量的配合下,開始一輪新的中長期上升行情。此時，投資者可以開始逢低分批建倉。
注：
DIFF線 收盤價短期、長期指數平滑移動平均線間的差
DEA線 DIFF線的M日指數平滑移動平均線
MACD線 DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線
參數：SHORT(短期)、LONG(長期)、M 天數，一般爲12、26、9
公式如下所示：
加權平均指數（DI）=（當日最高指數+當日收盤指數+2倍的當日最低指數）
12日平滑係數（L12）=2/（12+1）=0.1538
26日平滑係數（L26）=2/（26+1）=0.0741
12指數平均值（12日EMA）=L12×當日收盤指數+11/（12+1）×昨日的12日EMA
26指數平均值（26日EMA）=L26×當日收盤指數+25/（26+1）×昨日的26日EMA
差離率（DIF）=12日EMA-26日EMA
九日DIF平均值（DEA） =最近9日的DIF之和/9
柱狀值（BAR）=DIF-DEA
MACD=（當日的DIF-昨日的DIF）×0.2+昨日的MACD
應用原則
1.當DIF由下向上突破DEA，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的DEA形成的交叉。同時BAR（綠柱線）縮短，爲買入信號。
2.當DIF由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的DEA形成的交叉。同時BAR(紅柱線)縮短，爲賣出信號。
3.頂背離：當期價指數逐波升高，而DIF及DEA不是同步上升，而是逐波下降，與期價走勢形成頂背離。預示期價即將下跌。如果此時出現DIF兩次由上向下穿過DEA，形成兩次死亡交叉，則期價將大幅下跌。
4.底背離：當期價指數逐波下行，而DIF及DEA不是同步下降，而是逐波上升，與期價走勢形成底背離，預示着期價即將上漲。如果此時出現DIF兩次由下向上穿過DEA，形成兩次黃金交叉，則期價即將大幅度上漲。
MACD指標主要用於對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷，當期價處於盤局或指數波動不明顯時，MACD買賣信號較不明顯。當期價在短時間內上下波動較大時，因MACD的移動相當緩慢，所以不會立即對期價的變動產生買賣信號。 |
