股價頂部和底部識別方法介紹

　　在證券市場進行長期投資的投資者，最希望的就是經過幾年的投資以後，發現股價從最初的3元上漲到60元，能夠在股價的最高價位賣出手中的股票，在長期的投資中得到豐厚的回報。

　　每日在證券市場中做短線操作的投資者，也希望自己手中的股票能夠在每一波段的垠高價位上賣出。有這種期望，就必然想通過一些識別方法，找出股價的頂部和底部的特徵，爲買賣股票做依據。

　　識別股價項部和底部的看盤方法:

　　第一種方法，5日平均線波浪形態的識別方。

　　這種操作方法主要是依靠觀察5日平均線的走勢形態，判斷股價的頂部和底部的形成。

　　投資者都知道波浪理論的上升5浪和下跌5浪，但是很少有人知道波浪的頂部和底部的形成過程，也就很難在股價的最高位賣出股票，在股價的最低位買進股票。

　　爲了解決這個難題，筆者研究用5日平均線的波浪形態，判斷股價波浪形成的頂部和底部，識別出每一波浪的上升和下跌趨勢，解決了買股票難和賣股票難的問題。

　　5日平均線頂部的形成特點是:股價跌破5日平均線，5日平均線形成圓弧頂的形態。以後的5日平均線將繼續下行，形成一個像波浪走勢的形態，並且止跌於波浪底部的形成。

　　5日平均線底部的形成特點:股價上穿5日平均線，5日平均線形成圓弧底的形態，以後的5日平均線將繼續上行，形成一個像似波浪走勢的形態，並且滯漲於上升波浪頂部的形成。

　　識別股價項部看盤要點:

　　(1)股階在上升通道中不能有效的跌破5日平均線。

　　(2)5日平均線在上升通道中始終保持向上的運行，不存在回調拐彎向下的走勢。

　　(3)5日平均線出現明顯的回調拐彎向下的走勢，股價跌破5日平均線，並且繼續下行。5日平均線形成圓弧項的圖形，股價跌破10日和20日平均線。

　　識別股價底部看盤要點:

　　(1)股價在下跌通道中，不能有效的上穿5日平均線。

　　(2) 5日平均線在下跌通道中始終保持向下的運行，不存在向上拐彎的走勢。

　　(3) 5日平均線出現明顯的向.上拐彎的走勢。股價上穿5日平均線，並且繼續上行，5日平均線形成圓弧底的圖形。

　　這種用5日平均線做出圓弧頂和圓弧底的圖形二作爲操作的看盤分析

　　標準是完全可行並且有效的。投資者在操作中可以觀察5日平均線的這種形成過程，只要5日平均線形成在股價有一定的上漲以後，出現橫向走勢時，都要注意隨時準備賣出股票。一旦5日平均線出現向下拐彎的走勢，股價已經跌破5日平均線，一定要賣出股票進行觀望。

　　另一個特徵：5日平均線與10日平均線形成向下的交叉，股價在10日平均線之下運行，5日平均線圓弧頂的圖形成立。如果出現5日平均線不能與10日平均線進行向下交叉，5日平均線圓弧頂圖形就不能成立。股價上升通道中的調整走勢就告一段落，股價上升走勢仍將繼續，股價的頂部暫時不能確立。

　　同樣的道理，觀察5日平均線形成，在股價有一定下跌幅度以後，出現橫盤走勢要注意準備買進股票。一旦5日平均線出現向上拐彎走勢，股價上穿5日平均線時，一定要買進股票，等待股價的上漲。

　　股價底部形成的另一個特徵:5日平均線與10日平均線形成向上的交叉，股價在10日平均線之上運行，5日平均線圓弧底部圖形成立。如果出現5日平均線不能與10日平均線向上交叉，5日平均線圓弧底的圖形就不能成立，股價下跌通道中的反彈走勢就告一段落，股價的下跌走勢仍將延續，股價的底部暫時不能確立。

　　掌握5日平均線在底部和頂部的圓弧特徵，就能夠掌握股價底部和頂部的形成過程，投資者買賣股票的依據也就成立。

　　第二種方法，用K線組合識別頂部和底部的方法。

　　股價的上漲是人爲資金推動的結果，一旦資金不再推動的話，某一隻股票的上漲也將宣告結束，這也就是股價頂部的來臨。這時K線走勢圖形很容易形成高位橫向整理的走勢。股價連續幾日不能創出新高點，以後出現股價跌破5日平均線，股價的頂部出現。

　　這時K線走勢爲幾日陰陽K線的組合形態。無論是兩根陽K線包住一根陰K線，還是兩根陰K線包住一根陽K線，都不是決定的因索，只有當股價跌破5日平均線時，才宜告這些K線組合頂部的確立。如果出現幾日陰陽K線組合以後，股價又超過這些K線的最高價，這樣的走勢表明股價在上升通道中的調整結束，雄價的上升走勢又將開始。

　　當然，幾日陰陽K線的組合走勢，在跌破5日平均線以後，得到10日平均線的支撐，股價又站上5日平均線，這樣的橫盤調整走勢，也經常出現在股價的上升階段。

　　這時觀察的要點:5日平均線和10日平均線是否形成向下的交叉，不能形成向下的交叉，則表示股價是一種上升通道的調抉走勢。而形成兩線的向下交叉，短時間內應該以此作爲項部。

　　用K線組合的方式來觀察股價頂部的形成特徵，重要的一環在於觀察股價是否能夠跌破5日平均線。

　　股價的下跌是人爲賣出股票的結果，一旦市場恐慌拋售股票的現象停止，某，=只股票的下跌底部也將出現。這時K線走勢圖形很容易形成低位橫向整理走勢。股價連續幾日也不再創出新低點，以後又出現股價上穿5日平均線，股價的底部將形成。

　　這時K線走勢爲幾日陰陽K線的組合形態，、無論是兩根陽K線包住一根陰K線，還是兩根陰K線包住一根陽K線,都不是決定的因素，只有當股價上穿5日平均線的時候，才宜告這些K線組合底部的確立。

　　如果出現幾日陰陽K線組合後，股價又跌破這些K線的最低價，這樣的走勢表明股價在下跌通道中的反彈結束，下跌走勢仍將進行。

　　當然，幾日陰陽K線的組合走勢，一在反彈上穿，5日平均線以後，遇到10日平均線的阻力，股價又處於5日平均線之下，這樣的橫盤反彈整理走勢，是經常出現在股價的下跌階段。這時觀察的要點:

　　5日平均線和10日平均線是否形成向上的交叉。不能形成向上的交叉，則表示股價是一種下跌通道的反彈走勢。而形成兩線的向上交叉，在短時間內應該以此作爲底部。

　　用K線組合的方式來觀察股價底部的形成特徵，重要的一環在於觀察股價是否能夠上穿5日平均線。

　　投資者在掌握住用K線組合的方式來觀察股票頂部和底部，也是一種完全有效的方法。

　　第三種方法，運用10種看盤方法識別股價項部。

　　第一，在60分鐘K線圖形中，4MA與8MA平均線形成向下的交叉，是股價頂部形成的開始階段。

　　如果將5日平均線和10日平均線向下的交叉作爲看盤標準,兩條線的向下交叉，進一步確認股價頂部的形成。投資者在這時更應該注意股價下跌的風險。

　　第三,股價形成幾日橫盤調整的走勢。機構在牛市行情中，將股價拉昇到一定的高位，·要想賣掉手中的股票，必須用時間來做保障。形成在最高價位上反覆陰陽K線收盤調整的走勢，股價不會出現大幅度的上漲走勢而是形成幾日的梢體橫盤走勢。最後再跌破5日平均線形成向下的走勢。投資者可以用幾日的最低價作爲離場的標準。

　　只要有股價跌破箱底價位的情況出現;才就應該賣出股票，空倉觀望。

　　第四，“長陰K線的出現和跌破5日平均線走勢

　　股價在大幅度上漲以後，出現高開盤、低收盤的長長的陰K線，並且在當日或者在第二日，跌破5日平均線可以視爲短期頭部的形成。投資者應該在股價跌破5日平均線的時候賣出股票。

　　第五，正錘頭K線的出現和跌破5日平均線相結合的走勢。股價在大幅度上漲後，出現高位正錘頭K線走勢，並且在當日或第二日跌破5日平均線;形成向下的走勢。這時股價的短期頭部就有可能形成，投資者應該在股價跌破5日平均線的時候賣出股票(如下圖)。

　　第六，倒錘頭K線的出現和跌破5日平均線相結合的走勢。股價在大幅度上漲以後，出現高價位上倒錘頭K線的圖形，並且在當日或者是在第二日跌破5日平均線，形成向下的走勢，這也是股價短期頭部形成的走勢特徵。投資者應該在股價跌破5日平均線的時候賣出股票。