套期保值有哪些風險？怎麼控制風險

　　套期保值有哪些風險?

　　套期保值的風險包括基差風險、操作風險、流動性風險、交易規則風險。

　　基差風險：基差是指現貨價格和期貨價格之間的價差。套期保值業務形成了期貨和現貨的對衝，不存在絕對的價格風險，但仍然要面對期貨和現貨價格變化不同步的風險，即基差風險。

　　操作風險：主要是企業自身的因素，由不完善的內部流程、員工、系統以及外部事件導致損失的風險。

　　流動性風險：是指期貨合約缺乏流動性給套期保值者帶來的風險。

　　交易規則風險：由於企業對於交易所品種交割、套期保值額度申請規則的不熟悉所帶來的風險。

　　套期保值又稱對衝貿易，是指交易人在買進(或賣出)實際貨物的同時，在交易所賣出(或買進)同等數量的期貨合同作爲保值。它是一種爲避免或減少價格發生不利變動的損失，而以期貨臨時替代實物交易的一種行爲。

　　控制風險的方法：

　　1、根據自身生產經營情況選擇適當交割月份和流動性好的期貨合約;

　　2、完善企業套期保值內控規則;

　　3、熟悉交易所品種交割和套期保值規則。