基金全稱	上投摩根大盤藍籌股票型證券投資基金	基金簡稱	上投大盤藍籌
基金代碼	376510（前端）	交易所代碼	---
基金類型	股票型	投資風格	傳統開放式基金
發行日期	2010年11月22日	成立日期	2010年12月20日
成立規模	11.903億份	資產規模	7.20億份（截止至：2013年03月31日）
基金管理人	上投摩根基金	基金託管人	建設銀行
基金經理人	羅建輝	成立來分紅	每份累計0.00元（0次）
管理費率	1.50%（每年）	託管費率	0.25%（每年）
銷售服務費率	---	最高認購費率	1.20%（前端）
最高申購費率	1.50%（前端）	最高贖回費率	0.50%（前端）

基金管理費和託管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》

投資目標

通過投資大盤藍籌股票，力爭最大程度的分享中國經濟持續發展帶來的中長期收益。在有效控制風險的前提下，追求基金資產的長期穩健增值。

投資理念

大盤藍籌股在行業中處於領先地位，具備較高的市場佔有率和市場影響力，將最大程度的分享中國經濟快速增長的果實，並將其轉化爲企業自身的成長動力。本基金通過挖掘在行業內佔有領先地位、業績良好且穩定增長、價值相對低估的大盤藍籌公司股票，力求在較低風險下實現基金資產的穩健增值。

投資範圍

本基金的投資範圍爲具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、貨幣市場工具、權證、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種（如股票指數期貨等），基金管理人在履行適當程序後，可以將其納入投資範圍。

投資策略

本基金充分借鑑摩根富林明資產管理集團全球行之有效的投資理念和技術， “自下而上”的精選個股，重點投資於在行業內佔有領先地位、業績良好且穩定增長、價值相對低估的大盤藍籌上市公司。同時結合宏觀經濟運行狀況和金融市場運行分析趨勢的市場研判，對相關資產類別的預期收益進行監控，動態調整股票、債券等大類資產配置。 1.資產配置策略 本基金對大類資產的配置是從宏觀層面出發，採用定量分析和定性分析相結合的手段，綜合宏觀經濟環境、宏觀經濟政策、行業景氣度、證券市場走勢和流動性的綜合分析，積極進行大類資產配置。 影響資產收益最爲關鍵的兩大驅動因素包括基本面和流動性。基本面驅動，主要指在經濟週期和通脹週期影響下，業績增長、利率環境、通脹預期等因素的變動；流動性驅動，主要體現爲貨幣市場環境變動的影響，具體包括匯率變動、流動性結構變動等。隨着各類資產風險收益特徵的相對變化，本基金適時動態地調整股票、債券和貨幣市場工具的投資比例。 本基金作爲一隻高持股的基金，對於股票的投資不低於基金資產的80％。 2.行業配置策略 本基金將根據各行業所處生命週期、行業景氣度、產業競爭結構、近期發展趨勢等方面因素對各行業的相對盈利能力及投資吸引力進行評價，考察淨資產收益率、營運週期、銷售收入、淨利潤等指標，對各行業的相對投資價值進行評估。本基金將重點投資於處於成長期和成熟期，行業景氣良好，優先受益於國民經濟增長和國家政策重點扶持的行業。 3.股票投資策略 本基金重點投資於在行業內佔有領先地位、業績良好且穩定增長、價值相對低估的大盤藍籌公司股票，投資於大盤藍籌股票的資產佔股票資產的比例不低於80％。本基金所重點投資的大盤藍籌股主要包括以下特徵：1.具有相當大的規模；2.較強的盈利能力，收入和利潤穩定增長；3.在行業內具有領先的地位；4.治理結構良好，管理規範，信息透明；5.具有一定的估值優勢。 本基金管理人根據上述大盤藍籌股選擇標準，在定量指標篩選和定性指標評價的基礎上，自下而上優選符合上述標準的股票，並根據個股所在行業的相對投資價值進行行業優化配置。具體的篩選過程如下： （1）市值篩選 按照本基金對大盤股票的定義，篩選出符合界定標準的大盤股票。本基金每半年對所有A股市場股票按照總市值進行排序，將總市值規模在A股市場中排名前三分之一或在所屬行業內總市值處於前三分之一的股票歸入大盤股（行業分類按照申銀萬國一級行業分類標準進行劃分）。 在此期間對於未被納入最近一次排序範圍的股票（如新股上市等），如果其總市值可滿足以上標準，也歸入大盤股票。 （2）藍籌特徵篩選 本基金在所有滿足本基金界定的大盤上市公司中，選取經營業績優良，具有良好的品牌與信譽，且成交相對活躍的上市公司，構建初級大盤藍籌股票池。 在構建初級股票池的過程中，本基金每半年對所有A股股票按照總市值進行排序篩選，因此本基金初級股票池按照基金會計年度每半年調整一次。本基金將根據上述標準對初級股票池進行定期調整。 （3）公司基本面分析 本基金管理人將通過案頭分析和實地調研，對備選股票的基本面進行深入分析，通過公司的盈利能力、行業地位、財務狀況和公司治理結構等方面的因素對上市公司進行全面系統的評價，挖掘具有良好基本面的大盤藍籌公司。 1）行業地位評估。重點選擇在行業或者細分行業處於壟斷地位或者具有獨特的競爭優勢，如具有專利技術、壟斷的資源優勢、穩定良好的銷售網絡、獨特的市場形象、較高的品牌認知度、創新產品等。 2）盈利能力分析。挖掘盈利模式清晰且具備可持續性，在生產經營、產品研發以及售後服務等方面擁有較強的、不易爲競爭對手所模仿的核心競爭力的上市公司。 3）財務狀況分析。從資產流動性、經營效率等方面分析公司的財務狀況及變化趨勢，判斷公司財務狀況是否運行良好，剔除存在重大陷阱或財務危機的公司。本基金將重點關注財務穩健、經營效率高的上市公司。 4）公司治理結構評估。分析上市公司的治理結構、管理層素質及其經營決策能力、投資效率等方面，判斷公司是否具備保持長期競爭優勢的能力。 （4）估值水平分析 本基金管理人將對通過以上篩選流程的股票進行估值水平的考察，進一步精選出價值相對低估的大盤藍籌股票。在進行估值評估的過程中，本基金將結合上市公司所處行業、業務模式等特徵，選擇合適的股票估值方法，可供選擇的估值方法包括市盈率法（P/E）、市淨率法（P/B）、市盈率－長期成長法（PEG）、企業價值/銷售收入(EV/SALES)、企業價值/息稅折舊攤銷前利潤法（EV/EBITDA）、自由現金流貼現模型（FCFF,FCFE）或股利貼現模型（DDM）等。 4．固定收益類投資策略 對於固定收益類資產的選擇，本基金將以價值分析爲主線，在綜合研究的基礎上實施積極主動的組合管理，並主要通過類屬配置與債券選擇兩個層次進行投資管理。 在類屬配置層次，結合對宏觀經濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析，根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特徵，定期對投資組合類屬資產進行優化配置和調整，確定類屬資產的最優權重。 在券種選擇上，本基金以中長期利率趨勢分析爲基礎，結合經濟趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，重點選擇那些流動性較好、風險水平合理、到期收益率與信用質量相對較高的債券品種。具體策略有： （1）利率預期策略：本基金首先根據對國內外經濟形勢的預測，分析市場投資環境的變化趨勢，重點關注利率趨勢變化。通過全面分析宏觀經濟、貨幣政策與財政政策、物價水平變化趨勢等因素，對利率走勢形成合理預期。 （2）估值策略：建立不同品種的收益率曲線預測模型，並利用這些模型進行估值，確定價格中樞的變動趨勢。根據收益率、流動性、風險匹配原則以及債券的估值原則構建投資組合，合理選擇不同市場中有投資價值的券種。 （3）久期管理：本基金努力把握久期與債券價格波動之間的量化關係，根據未來利率變化預期，以久期和收益率變化評估爲核心，通過久期管理，合理配置投資品種。 （4）流動性管理：本基金通過緊密關注申購/贖回現金流情況、季節性資金流動、日曆效應等，建立組合流動性預警指標，實現對基金資產的結構化管理，以確保基金資產的整體變現能力。 5．可轉換債券投資策略 可轉換債券（含交易分離可轉債）兼具權益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵禦下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。可轉債的選擇結合其債性和股性特徵，在對公司基本面和轉債條款深入研究的基礎上進行估值分析，投資於公司基本面優良、具有較高安全邊際和良好流動性的可轉換債券，獲取穩健的投資回報。 6．權證投資策略 權證爲本基金輔助性投資工具，投資原則爲有利於基金資產增值，有利於加強基金風險控制。本基金在投資權證時，將通過對權證標的證券基本面的深入研究，結合權證定價模型及其隱含波動率等指標，尋求其合理的估值水平，謹慎投資,以追求較穩定的當期收益。 7．股指期貨投資策略 如法律法規或監管機構允許，本基金將基於謹慎原則運用股指期貨對基金投資組合進行管理，以更有效地控制基金投資組合的風險水平，實現本基金的優化配置和保值增值。本基金管理人運用上述金融衍生工具主要是出於套期保值的目的。本基金投資於股指期貨的比例應當遵循法律法規或監管機構的相關規定。

分紅政策

1.本基金的每份基金份額享有同等分配權； 2.收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金註冊登記機構可將投資人的現金紅利按除權後的單位淨值自動轉爲基金份額； 3. 在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金收益每年最多分配 4 次，每次基金收益分配比例不低於收益分配基準日可供分配利潤的 40 %； 4.若基金合同生效不滿3個月則可不進行收益分配； 5.本基金收益分配方式分爲兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除權後的單位淨值自動轉爲基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅； 6. 基金紅利發放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）的時間不得超過15個工作日； 7. 基金收益分配後每一基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值； 8．法律法規或監管機構另有規定的從其規定。

業績比較基準

"滬深300指數收益率×85%+上證國債指數收益率×15% "

風險收益特徵

本基金屬於股票型基金產品，在開放式基金中，其預期風險和收益水平高於混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金，屬於風險水平較高的基金產品。