什麼是籌碼理論?
股價走勢循環週期的四個階段: B階段:無窮成本均線由走平到向上;俗稱拉昇階段,可稱爲上升階段; C階段:無窮成本均線由向上到走平;俗稱作頭(頂)階段; D階段:無窮成本均線由走平到向下;俗稱派發階段,可稱作下降階段; 對應籌碼分佈的特徵: A階段:籌碼由分散到集中,發散度下降。 B階段:籌碼由集中到分散,發散度上升。 C階段:籌碼由分散到集中,發散度下降。 D階段:籌碼由集中到分散,發散度上升。 股市裏的終極真理:供給大於需求價格下跌,需求大於供給價格上漲。 而供求又最終對應於資金和籌碼。至於其它什麼基本面、消息、信心、技術等等,都只是間接地影響或反映股市的這一本質。股價運動的本質等於成交量背後的籌碼運動狀態。 籌碼供求力量的兩方:資金和籌碼. 在股市裏的意義是明顯不同的。對於資金,傾向於有行情就有資金這種說法。也就是說,有行情纔是關鍵,這是中國股市中長期走勢的主線。籌碼,則是股市利益主體博弈的媒介,抓住了籌碼這一關鍵,纔有可能從本質上把握住股票的價格走勢。因此,從博弈角度看,籌碼,纔是股市博弈的核心。 什麼是籌碼理論? 主要功能與目的 2.判斷行情發展中的重要阻力位與支撐位。 3.通過分析市場的變化,制定相應的操作策略。 籌碼是股票博弈的核心,在牛市中籌碼爲王就是這個道理,誰掌握更多的籌碼誰就將在未來的博弈中爭取到主動權,談到籌碼應從以下幾方面進行研究 一、籌碼的成本 平均移動線與成本均線的區別。成本均線在計算中考慮了成交量的作用,並用神經網絡方法解決了在計算時間內短線客反覆買賣的問題,可以真實的反應最後的持股人的成本。5日、13日、34日成本均線分別代表5日、13日、34日的市場平均建倉成本。如某日13日成本均線爲10.2元,表示13日以來買入該只股票的人平均成本爲10.2元。無限長的成本均線則表示市場上所有的股票的平均建倉成本。 無窮成本平均線是最重要的成本均線。是市場牛熊的重要分水嶺,就象價值曲線一樣,股票價格始終圍繞起上下一波動,這裏又引出另一個概念,無窮成本均線的乘離率,也叫盈虧指標。 該指標反映投資者平均持色的盈虧,5.13日盈虧對短線操作有重大意義,而引物尤其是無窮BIAS纔對中長期判斷有決定性作用,這個指標在投資方案和思路中佔有重要的地位,比如。什麼叫超跌?跌倒什麼份上差不多了?爲什麼有的股票跌連跌7.8個跌停仍不超跌?盈虧指標較好地解決了這些問題。 二、籌碼分佈的形態:密集與分散 成交密集的區域,形成籌碼峯,兩峯之間的區域則形成谷,這是籌碼分佈的視覺形態,籌碼的運動伴隨籌碼的集中與發散。必然伴隨着籌碼密集而形成峯。密集分爲高位密集和低位密集。 任何一輪行情都將經歷由低位換手到高位換手,再由高位換手到低位換手,籌碼的運動過程是實現利潤的過程。(當然也是割肉虧損的過程) 低位充分換手是完成吸籌階段的標誌,高位充分換手是派發階段完成的標誌。 成本密集是下一個階段行情的準備過程,成本發散是行情的展開過程。 三、集中度 就目前而言,無法將其編成方案,只能通過一隻一隻股票的觀察進行總結,得出的以下結果。 1。籌碼集中度高的股票(10以下)的爆發力強,上漲或下跌的幅度比較大。 2.籌碼集中度低的股票(尤其是20以上)的上漲力度明顯減弱。 3.籌碼的集中過程是下一階段行情的準備過程,而發散過程是行情的展開過程。 需要強調: 1.不是隻有集中,股票纔會上漲。 2.達到集中,上漲的幅度增大。 3.不集中的股票,也會上漲。 四、活躍籌碼 活躍籌碼就是反映股價附近的籌碼佔所有流通籌碼的百分比。它的取值範圍是從0到100,數值越大表示股價附近的活躍籌碼越多,數值越小表示股價附近的活躍籌碼越少。 活躍籌碼的多少還可用來描述籌碼的密集程度,如今天的活躍籌碼的值是50,則表示在股價附近的籌碼呈密集狀態。如今天的活躍籌碼的值是10,則表示在股價附近的籌碼很少,大多數籌碼都在遠離股價的地方,獲利很多,或者虧損很多。 活躍籌碼的數值很小時是很值得注意的一種情況。比如,一隻股票經過漫長的下跌後,活躍籌碼的值很小(小於10),大部分籌碼都處於被套較深的狀態,這時多數持股者已經不願意割肉出局了,所以這時候往往能成爲一個較好的買入點;再比如:一隻股票經過一段時間的上漲,活躍籌碼很小(小於10),大部分籌碼都處於獲利較多的狀態,如果這時控盤強弱的值較大(大於20),前期有明顯的莊股特徵,總體漲幅不太大,也能成爲一個較好的買入點。所以,在股價運行到不同的階段時,考慮一下活躍籌碼的多少,能起到很好的輔助效果。 五、投機策略 1.逆勢操作 股票跌穿單密集峯,如果股價超跌而原單密集峯並沒有被消耗,行情將發生V形反轉,反轉第一目標位在原密集峯處。 *股價跌穿原單峯密集; *股價下跌的速度較快; *下跌至超跌區原單峯密集仍完好存在; *活躍籌碼越少越好。 *5cm01(上檔籌碼)越小越好。 超跌V形反轉確認後即時跟進;或無窮乖離達到-30越跌越買。 股價反彈至原單峯密集區域出場觀望。 2.順勢操作 A低位突破 股價經較長時間的整理,移動成本分佈在低位形成單峯密集,同時股價放量突破單峯密集是一輪上升行情的徵兆。 *一輪上漲行情的充分條件是移動成本分佈形成低位峯密集; *單峯的密集程度越大籌碼換手越充分,上攻行情的力度越大; *單峯低位高度密集意味着股價的上升空間徹底打開; *要從歷史的走勢中確認相對低位; *單峯密集形成的時間越長其可靠性越強;“橫多長豎多高”就是這原理。 *突破必須有大成交量的確認; *突破的股價有效穿越密集峯並創出近期新高。 *活躍籌碼一般在85以上爲好。 B高位突破 股票經一輪升勢後在高位形成單峯密集,如果股價再次突破高位峯密集將是新一輪升勢的開始。 *股價經一輪升幅形成高位單峯密集; *股價的突破一定要創出近期歷史新高; *要歷史地研判高位密集的成因; *將股價回落擊穿高位密集峯設定爲止損位; *以短線的策略操盤; *謹防假突破。 投資成功關鍵在於:使用方法的哲學思想正確,交易系統的一致性,鐵的紀律. |
(責任編輯:張元緣) |
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