大盤週期性對稱性

世界著名的期貨分析大師伯恩斯坦曾在商品循環守則——時間之窗中對價格波動的週期循環已有專門論述。他認爲大部分事物均會傾向於依照長短差不多一致的時間一再重複，並不受基本因素的影響，可以領導經濟事件跟隨一定的經濟週期運行。週期可分爲四大類：季節性週期、長期週期、中期週期、短期週期。於是，將時間週期性規律廣泛運用於預測股市、期市已逐漸成爲人們關注的熱點。

　　(一)大盤的週期性和對稱性 1、中國經濟的增長爲五年一個循環，這與中國的五年計劃是有關的。中國股市在冥冥之中與之呼應。 新興證券市場有週期性和對稱性的雛形。股指在上升通道與下降通道中交替運行，就是對週期性和對稱性最好的詮釋。只要企業業績有效增長，滬市必將完成與1558點的對稱。 2、中期下降壓力線的意義何在 從1558-1052點的連線爲滬市三年來中期下降壓力線，這根壓力線是中期下降通道的標誌，每一波中期行情都遇該線而夭折，然而一旦其被有效突破，且回拉後仍站穩該線上，將不以人的意志爲轉移，產生週期性、對稱性的攻擊行情。目標直指起跌點1558點。故而1996年先完成928點的對稱894點，緊接着又完成1052的對稱1047點，雖衝擊1558點未果，但多方仍對該對稱點虎視眈眈。

　　(二)個股的週期性和對稱性 1、物理學的能量守衡原理告訴我們：怎麼漲就怎麼跌，怎麼跌就怎麼漲，動能和勢能保持一定的衡量。 既然週期有循環，那麼是對稱性循環還是不對稱循環呢?以滬市“鞍山信託”爲例來解剖。 “鞍山信託”歷史最低價爲5.16元(1994.7.29)，“96.3.13”該股的最低價爲14.95元。進入天價區域的股票有頂點對稱之嫌，就是“壞股票”，風險太大。 該股爲金融股，其大展牛威是我國八五規劃和九五規劃關於金融政策的縮影。是經濟運行週期和板塊裂變相結合的產物。

　　鞍山信託 2、缺口的牽引力，實際上是對稱性原理在起作用 “96.12.13”“瓊珠江”的最低價爲9.50元，該股在“96.12.15”探底4.40元後開始回升，“97.1.30”摸高9.50元，在33個交易日內股價高低落差5元，然而卻奇蹟般地形成週期性對稱。 “鞍山信託”和“瓊珠江”給我們的啓迪：只要股價到了週期性的對稱點，將產生不以人們意志爲轉移的循環週期。運用週期性和對稱性內在規律可以發現潛伏底。

（責任編輯：張曉軒）