基金全稱 | 華寶興業資源優選股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華寶興業資源優選 |
---|---|---|---|
基金代碼 | 240022(前端) | 交易所代碼 | --- |
基金類型 | 股票型 | 投資風格 | 傳統開放式基金 |
發行日期 | 2012年07月16日 | 成立日期 | 2012年08月21日 |
成立規模 | 5.030億份 | 資產規模 | 0.69億份(截止至:2013年03月31日) |
基金管理人 | 華寶興業基金 | 基金託管人 | 中國銀行 |
基金經理人 | 蔡目榮 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元(0次) |
管理費率 | --- | 託管費率 | --- |
銷售服務費率 | --- | 最高認購費率 | 1.20%(前端) |
最高申購費率 | 1.50%(前端) | 最高贖回費率 | 1.50%(前端) |
把握資源相關行業的投資機會,力爭在長期內爲基金份額持有人獲取超額回報。
暫無數據
本基金的投資範圍爲具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的A股股票(包括中小板、創業板及其他經中國證監會覈準上市的股票)、債券、貨幣市場工具、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監會的相關規定。 如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序後,可以將其納入投資範圍。 其它金融工具的投資比例依照法規和監管機構的規定執行。
1、大類資產配置策略 本基金採取積極的大類資產配置策略,通過宏觀策略研究,對相關資產類別的預期收益進行動態跟蹤,決定大類資產配置比例。 在大類資產配置過程中,本基金主要考慮以下三類指標: (1)宏觀經濟方面:季度GDP增速、消費價格指數、採購經理人指數、月度工業增加值、工業品價格指數、月度進出口數據以及匯率等因素; (2)宏觀經濟政策方面:財政政策、貨幣政策等; (3)市場流動性方面:市場資金的供需等。 2、股票投資策略 本基金採用自上而下和自下而上相結合的方法,通過對資源相關子行業的精選以及對行業內相關股票的深入分析,挖掘該類型企業的投資價值,分享資源稀缺性所帶來的行業高回報。 (1)資源行業的界定 本基金所指的資源是指在一定的時間和技術條件下,能夠被企業佔有和利用,爲企業創造經濟價值,具有戰略發展意義的自然資源。包括礦產資源、土地資源、水資源、旅遊資源、氣候資源、生物資源和海洋資源等。 具體來說,本基金中的資源行業主要包括擁有自然資源或可以直接從自然資源的稀缺性中獲益的相關子行業和上市公司,包括:擁有礦產資源的採掘,有色、黑色金屬和化工行業;擁有土地資源、水資源或生物資源的農林牧漁業;掌握景區等自然資源的旅遊類上市公司;擁有礦產資源、水利資源的公用事業類上市公司等。 (2)子行業配置 資源相關的各個子行業由於所處的商業週期不同,面臨的上下遊市場環境也各不相同,因此,其相關行業表現也並非完全同步,在不同子行業之間進行資產配置有助於提高基金投資組合的總體收益,配置過程中需要考慮的具體因素如下: 1)經濟週期因素 資源行業的發展與經濟週期有較大的關聯性,在經濟週期的不同階段,各個子行業所面臨的市場環境和發展機遇會有明顯的差異,本基金將根據基金管理人對經濟週期所處階段的判斷,重點投資那些收益較大的子行業。 2)政策因素 資源行業的發展會受到政府產業政策、環保政策、價格管制、貿易管制等政策的影響,不同子行業會因爲相關政策的出臺而面臨或正面或負面的影響,本基金管理人將密切跟蹤政府政策的變化,重點配置於那些受益於當時政策或者未來政策變化預期的子行業。 3)資源稀缺性因素 資源相關子行業的長期發展趨勢很大程度上取決於子行業所擁有的特定種類自然資源的長期稀缺性,本基金將重點投資那些控制的資源具有較強稀缺性,並且中長期來看能使這種稀缺性反映到產品價格上的子行業。 4)技術發展因素 技術的發展與變革可能對相關資源品的稀缺性造成深遠的影響,新技術工藝的出現可能會使得原本稀缺的資源品變得不再稀缺,也可能使得原本並不稀缺的資源品變稀缺。鑑於此,本基金管理人將密切關注相關科學技術領域的最新進展,並重點配置於那些受益於新技術新工藝發展的子行業。 5)經濟社會因素 隨着人均收入水平的提高,人口年齡結構的變化而出現的消費結構和消費習慣的變化,會對資源相關子行業產生較大的影響,本基金管理人將動態地跟蹤這些變化,積極配置於符合經濟社會發展趨勢的相關子行業。 6)市場短期因素 中短期內,各個子行業所面臨的市場需求彈性也各不相同,基金管理人將在分析短期宏觀經濟形勢,及子行業產品價格變化的基礎上,積極配置於各個階段預期收益率較高的子行業。 (3)個股選擇 本基金將資源類的上市公司分爲以下兩類:一類是以資源開發利用相關業務爲主業的上市公司;另一類是當前資源開發利用業務非主業但是未來可能成爲其主要利潤來源的上市公司。基金管理人將對兩類公司分別進行系統地分析,最終確定投資標的股票,構建投資組合。 1)以資源開發利用業務爲主業的上市公司 對於以資源開發利用業務爲主業的上市公司,本基金將依靠定量與定性相結合的方法。 定量的方法包括分析相關的財務指標和市場指標,選擇財務健康,成長性好,估值合理的股票。具體分析的指標爲: I 成長指標:預測未來兩年主營業務收入、主營業務利潤複合增長率等; II 盈利指標:毛利率、淨利率、淨資產收益率等; III 價值指標:PE、PB、PEG、PS和單位資源儲量市值等。 定性的方法則是結合本基金研究團隊的案頭研究和實地調研,深入分析企業的基本面和長期發展前景,及短期重大影響事件,精選符合以下一項或數項定性判斷標準的股票: I 資源控制能力強 控制資源的規模和能力是衡量資源行業相關上市公司最爲重要的指標,並直接影響資源類上市公司的盈利能力。本基金將深入研究上市公司控制相關資源品的規模和能力,精選資源儲量較大、並且對資源的控制力強的上市公司進行投資。 II資源開發的能力強 資源開發的能力是指通過勘探,收購等方式獲得新的資源控制權,或通過技術革新等提高資源開採量的能力,這也是資源類上市公司未來發展潛力的重要來源。本基金管理人將通過密切跟蹤,動態選擇資源開發能力強的上市公司進行投
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多爲6次,每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉爲基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值;即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。 4、每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。
暫無數據
本基金是一隻主動型的行業股票投資基金,屬於證券投資基金中的預期風險和預期收益都較高的品種。
將南財基金網設爲上網首頁嗎? 將南財基金網添加到收藏夾嗎? 免責聲明 關於我們 徵稿啓事 廣告服務 聯繫我們 南財基金網 [閩ICP備07057190] 版權所有: 战神GPK777@南財基金 |