股指期貨對衝是什麼意思？有幾種類型

　　股指期貨對衝是什麼意思?股指期貨對衝是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，參與股指期貨與股票現貨市場交易，或是進行不同期限、不同類別股票指數合約交易，以賺取差價的行爲。一般利用股指期貨做空機制對衝股票下跌風險。

　　期貨市場的對衝交易大致可以分爲四種：

　　1、期貨和現貨的對衝交易：同時在期貨市場和現貨市場上進行數量相當、方向相反的交易，這是期貨對衝交易的最基本的形式，與其他幾種對衝交易有明顯的區別。

　　2、不同交割月份的同一期貨品種的對衝交易：因爲同一種期貨品種在不同的交割月份價格的不同形成價差，通過買入某一月份交割的期貨品種，賣出另一月份交割的期貨品種，到一定的時點再分別平倉或交割。因價差的變化，兩筆方向相反的交易盈虧相抵後可能產生收益。這種對衝交易簡稱跨期套利。

　　3、不同期貨市場的同一期貨品種的對衝交易：因爲地域和環境不同，同一種期貨品種在不同市場的同一時間的價格很可能是不一樣的，並且也是在不斷變化的。這樣在一個市場做多頭買進，同時在另一個市場做空頭賣出，經過一段時間再同時平倉或交割，就完成了在不同市場的對衝交易。

　　4、不同的期貨品種的對衝交易：這種對衝交易的前提是不同的期貨品種之間存在某種關聯性。品種雖然不同但反映的市場供求關係具有同一性。在此前提下，買進某一期貨品種，賣出另一期貨品種，在同一時間再分別平倉或交割完成對衝交易。